２０２５年いよいよ大阪万博が開催される。そろそろ動き出すころだ。

波乗りおやじの注目銘柄はオリックス（８５９１）だ。

理由その１　大阪万博IR事業者に選出

大阪府と大阪市は9月下旬、2025年の大阪・関西万博の会場となる夢洲（ゆめしま）に誘致を目指す総合型リゾート（IR）の事業者に、アメリカの大手IR運営グループ「MGMリゾーツ・インターナショナル」と国内大手企業「オリックス株式会社」のグループが選定された。

統合型リゾート（IR）は、多様なレジャー施設や娯楽施設を一つの区域に集めた滞在型都市型リゾート。大阪は関西の観光経済と地方経済を活性化させる起爆剤として期待している。

理由その２　空飛ぶクルマ　事業の離着陸ポートの運営

オリックス株式会社（本社：東京都港区、社長：井上 亮）は、このたび、2025年日本国際博覧会（大阪・関西万博）における「未来社会ショーケース事業出展」のうち、「空飛ぶクルマ」の会場内離着陸場（ポート）運営に協賛しますのでお知らせします。

理由その３　PBR１倍割れ　高配当

今はやりのPBR０．７倍　配当利回り　４％弱

以上より選出　おやじも買う予定だ！

今、世界ではコロナウイルスの影響で人手不足、サプライチェーンの混乱、ウクライナ紛争の影響などで穀物の高騰など食糧不足が過熱している。世界の農地面積は60年前とかわっていないのに人口ばかりが増え続けている。昆虫食など新しい代替食品も出てきているが、即効性はない。そこで、害が少ない農薬を使い生産性を上げることが最大必要になってくる。

住友化学（４００５）

バイオラショナル（天然物由来などの微生物農薬など）で世界トップシェアを誇る会社だ。近年M＆Aで主要農市場である、北米、インド、南米で拠点を拡充している。PER　７．４３倍　配当利回り４．２３％　568円　NISA枠で買って長く持ちたい銘柄だ。

LNG関連株が注目を集めている。LNGとは液化天然ガスのことで、通常、天然ガスは気体のままパイプラインを通って供給されるが、LNGは天然ガスをー１６２°Cで冷却し液化させたものだ。しかも天然ガスは、石炭、石油にくらべてCo2の排出が４割程度と脱炭素にもなる。

ロシアのウクライナ侵攻以来、ロシアの天然ガスのパイプラインが止まっている現在注目されるエネルギー資源だ。

株式市場でも今、LNG関連銘柄が注目されている。そこでおやじも２銘柄紹介する。

日揮ホールディングス（１９６３）

LNGプラント設計、建設世界第２位の会社

千代田化工建設（６３６６）

日揮に同じくLNGプラントの建設では世界トップクラスの実績。

既に動き出してはいるが、まだ上値余地はありそうだ！

波乗りおやじが今年注目する株式テーマ筆頭はメタバースだが、もう一つ注目するテーマがバイオ医薬品のCDMO（医薬品受託開発製造機関）だ。従来ヘルスケア業界は金利上昇時に買われる傾向にあることからリスクヘッジ的にポートフォリオに入れておきたいところだ！

低分子医薬品からバイオ医薬品へ

医薬品の大部分は、化学合成によって製造された低分子医薬品です。一方で、バイオ医薬品は、かなり分子量が大きく複雑な構造をもちます。また、バイオ医薬品は、生物を用いて作られるため、工程でのわずかな変化によって最終産物が変わってしまうとがあり、製法の確立には高い技術とコストが必要です。

つまり、バイオ医薬品は、従来の医薬品より優れているが製造には莫大な時間とコストがかかるということだ。

バイオ医薬品のCDMO（医薬品受託開発機関）とは

CDMO：Contract Development and Manufacturing Organization
製薬企業向けに医薬品受託製造、開発段階における治験薬製造及び製造条件の最適化など、製造・開発面における包括的なサービスを提供する事業

つまり、莫大な時間とコストがかかる医薬品の開発を製薬会社１社ですべてやるのでなく分業することで時間、コストを減らすために研究、開発を水平分業する企業が注目されてきた。

CDMO（医薬品受託開発機関）関連銘柄

富士フィルム（４９０１）

AGC（５２０１）

タカラバイオ（４９７４）

JSR（４１８５）

おやじの推し銘柄はタカラバイオ（４９７４）だ！４月２７日　２０２５円の安値をつけ、５月６日終値　２１２０円だ。RSI　３１％　MFI３４％　MACDー５０％と底値圏を示している。ここからの下げは限定的だとおやじは思う。来週おやじは買ってみるつもりだ！